Proprietários de pequenas empresas gastam um tempo considerável solicitando clientes e gerenciando funcionários. Mas o objetivo de longo prazo é lucrar e fazer a empresa crescer. Uma das principais responsabilidades do gerente é ter uma meta clara de crescimento e lucratividade e certificar-se de que a empresa está no caminho para atingir esse objetivo. Usar regularmente o balanço e a demonstração de resultados da empresa é a maneira de avaliar o desempenho da empresa ao longo do caminho.
O objetivo das demonstrações financeiras é informar onde você está, quais áreas estão apresentando um bom desempenho e quais setores estão ficando para trás. A ideia é identificar as áreas com inadimplência e tomar ações corretivas para retomar o caminho para o cumprimento das metas da empresa.
Qual é o objetivo de um balanço patrimonial?
Um balanço é um instantâneo dos ativos e passivos de uma empresa em um momento específico.
Ele relaciona todos os ativos da empresa em saldos de caixa, contas a receber, estoques e ativos fixos, incluindo imóveis, edifícios industriais e equipamentos. O lado do passivo do balanço patrimonial relaciona todas as dívidas da empresa - de curto e longo prazo - e o valor do capital próprio.
Os gerentes usam um balanço para analisar a liquidez e a alavancagem financeira da empresa.
Como analisar um balanço patrimonial
A liquidez é medida no balanço patrimonial por três métricas: índice atual, índice de liquidez imediata e capital de giro.
O índice atual é calculado dividindo o total do ativo circulante pelo total do passivo circulante. Suponha que o balanço patrimonial mostre $ 250.000 em ativos circulantes e $ 125.000 em passivos circulantes. O índice de liquidez corrente seria de 2 para 1. Este nível de índice de liquidez é considerado confortável e aceitável. Índices atuais de menos de 2 para 1 significam que a empresa pode começar a ter alguns problemas para cumprir suas obrigações de dívida de curto prazo. Uma proporção inferior a 1 para 1 é um sinal de perigo.
O índice de liquidez imediata é uma medida de liquidez mais severa do que o índice atual. O índice de liquidez imediata é obtido dividindo-se a soma dos saldos de caixa e contas a receber pelo total do passivo circulante. Os saldos de estoque são excluídos neste cálculo. Uma relação rápida confortável seria de pelo menos 1,5 para 1.
O capital de giro é calculado tomando o total do ativo circulante e subtraindo o total do passivo circulante. Este é um valor em dólares, ao contrário de uma relação como as relações atuais e de curto prazo. O objetivo é obter lucro constante, aumentar o fluxo de caixa e ver um aumento contínuo do nível de capital de giro. Uma queda na quantidade de capital de giro seria uma tendência na direção errada.
Um balanço patrimonial mostra a relação entre as obrigações de dívida de uma empresa e sua base de capital próprio. O custo da dívida - pagamentos de juros - é geralmente menor do que o custo do capital exigido pelos investidores em ações. Os administradores, portanto, preferem pedir dinheiro emprestado para financiar operações e expansões, mas o excesso de dívida aumenta a alavancagem financeira e cria mais risco.
O índice dívida / patrimônio líquido é uma medida de alavancagem financeira. Ele é encontrado dividindo-se a dívida total de curto e longo prazo pelo valor total do capital social. Um índice de $ 1 em dívida para $ 1 em patrimônio líquido é geralmente considerado um valor confortável de alavancagem. Altos níveis de alavancagem financeira colocam a empresa em mais risco durante crises econômicas.
Qual é o objetivo de uma declaração de renda?
A demonstração de resultados, também conhecida como demonstração de lucros e perdas, mostra as receitas totais e as despesas totais em um período de tempo específico. Os contadores geralmente preparam declarações de renda em uma base mensal, trimestral e anual.
O objetivo de uma empresa é obter lucro. A demonstração do resultado mostra se a empresa está tendo lucro ou não. Soma todas as receitas da empresa e subtrai todas as suas despesas. O que resta é lucro ou prejuízo. Os gerentes devem saber como está o desempenho de seu negócio e se ele é lucrativo. Caso contrário, mudanças devem ser feitas ou a empresa fechará.
Os gerentes usam a demonstração de resultados para analisar o desempenho de lucros e despesas de seus negócios.
Como analisar uma declaração de renda
A análise de uma demonstração de resultados começa na linha superior: receitas. A empresa está vendendo o suficiente de seus produtos e serviços para pagar as despesas e ter lucro? Está vendendo o melhor mix de produtos que geram as maiores margens de lucro? Esse é o tipo de informação que os gerentes desejam de suas declarações de renda e uma análise do mix de vendas de seus produtos.
As empresas costumam preparar projeções de vendas no início do ano que se tornam os objetivos da equipe de vendas. Seu desempenho de vendas é avaliado durante o período contábil para garantir que as vendas estejam no caminho certo para atingir suas metas.
O primeiro tipo de lucro mostrado na demonstração do resultado é o lucro bruto. Este valor é calculado subtraindo o custo de produção ou serviços da empresa das vendas brutas. O lucro bruto é uma medida da produtividade do trabalho e da eficiência do consumo de materiais. O lucro bruto é usado para pagar despesas gerais.
A próxima seção a ser examinada na demonstração de resultados é despesas gerais e administrativas, ou despesas gerais. Esses custos incluem aluguel, seguro, salários, publicidade, material de escritório, serviços públicos e outras despesas relacionadas a despesas gerais. As despesas são geralmente expressas em dólares e como uma porcentagem das vendas totais. Por exemplo, se as vendas totais forem de $ 1,2 milhão e os salários administrativos forem de $ 96.000, os salários representarão 8% das vendas totais. Essa porcentagem é aceitável? Depende do valor orçado no início do ano.
Em seguida, você chega aos lucros operacionais. Este valor é o lucro que uma empresa obtém antes das deduções de juros sobre dívidas e impostos. Os lucros operacionais são uma medida da eficiência das operações da empresa antes das considerações de estrutura de financiamento e planejamento tributário.
O resultado final é o lucro líquido; este é o valor que você recebe após pagar todas as despesas de fabricação, operações, juros sobre dívidas e impostos.
Qual é a diferença entre o balanço patrimonial e a declaração de renda?
O balanço patrimonial e a demonstração de resultados podem ser usados em conjunto para avaliar a eficiência das operações de uma empresa. Por exemplo, as duas declarações podem ser usadas para calcular o giro de contas a receber e o giro de estoque.
O giro do contas a receber é calculado dividindo-se o total das vendas na demonstração do resultado pelo saldo em contas a receber. Por exemplo, se as vendas totais forem de $ 1,2 milhão e o saldo de contas a receber for $ 100.000, a rotatividade de A / R será de 12 vezes por ano ou em média a cada 30 dias. Se as condições de crédito da empresa para seus clientes forem de 30 dias líquidos, a situação é boa - os clientes estão pagando de acordo com suas condições.
O giro do estoque é calculado dividindo o custo anual das mercadorias vendidas pelo saldo do estoque. Se o COGS anual for $ 900.000 / ano e o saldo do estoque for $ 150.000, o estoque girará seis vezes por ano ou a cada 60 dias. Essa taxa de rotatividade é boa ou ruim? Depende do ciclo de fabricação da empresa. A taxa de rotatividade desejada é o total de dias de estoque de matéria-prima, trabalho em andamento e produtos acabados.
Outra forma de usar a demonstração do resultado e o balanço patrimonial juntos é analisar a capacidade de uma empresa de pagar suas dívidas. Um cálculo é dividir o fluxo de caixa anual da empresa pelo valor total dos pagamentos do principal da dívida. Um índice comumente aceito é ter $ 3 em fluxo de caixa para cada $ 1 de pagamento do principal.
O objetivo de um balanço patrimonial e demonstração de resultados é permitir que os gerentes saibam como está o desempenho de seus negócios e se eles precisam tomar medidas corretivas. Depois que todo o trabalho é feito, essas demonstrações financeiras mostram o resultado do jogo.
