O conceito de margem de contribuição surge da necessidade de os gerentes de negócios compreenderem o quão lucrativos seus negócios se tornaram. Para a maioria dos gerentes, isso é tão simples quanto olhar para algo chamado margem de lucro. A margem de lucro é simplesmente o valor pelo qual a receita, que a empresa obtém com as vendas que realiza, excede os custos incorridos pela empresa, tanto variáveis quanto fixos. Este é um número muito geral e diz muito pouco sobre o desempenho de um negócio. Para obter informações mais detalhadas sobre a lucratividade de uma empresa, os gerentes analisam algo chamado de margem de contribuição.
Qual é a margem de contribuição?
Embora a margem de lucro seja a diferença entre a receita total de vendas e os custos totais do negócio, a margem de contribuição é muito mais específica. É uma medida da diferença entre a receita total de vendas da empresa e os custos variáveis incorridos pela empresa. Os custos variáveis, também conhecidos como custos diretos, são os custos diretamente atribuíveis à produção ou aquisição dos bens e serviços criados pela empresa. Às vezes, esse valor é expresso como uma proporção, caso em que será conhecido como o proporção da margem de contribuição, e às vezes será expresso como uma porcentagem, caso em que será conhecido como o porcentagem de margem de contribuição.
A margem de contribuição é o que eventualmente é usado para pagar os custos fixos do negócio; tudo o que resta depois disso é o lucro líquido da empresa. Os custos fixos são basicamente os custos de produção que permanecem os mesmos, independentemente do volume de produção. Por outro lado, os custos variáveis irão aumentar e diminuir com os volumes de produção.
A margem de contribuição é basicamente uma medida de eficiência. Mede o quão baixo a empresa pode manter seus custos variáveis para maximizar sua margem de contribuição. É um índice gerencial, porque a margem de contribuição raramente será informada ao público. Em vez disso, a figura será usada pela gerência para fazer melhorias futuras nos processos de produção da empresa.
Fórmula de Margem de Contribuição
A fórmula para uma margem de contribuição é bastante direta em sua essência e pode ser facilmente mostrada como uma proporção ou como uma porcentagem. É calculado como a diferença entre a receita total de vendas e o total de vendas variáveis.
Margem de contribuição = receita de vendas - custos variáveis
Receita das vendas
A primeira parte importante dessa equação é a receita de vendas. A receita de vendas é o valor total obtido nas vendas bem-sucedidas dos produtos da empresa. A palavra-chave aqui é “sucesso” porque o valor não deve incluir abatimentos e devoluções. Na verdade, é por essa razão que a receita de vendas às vezes é mais especificamente indicada como receita líquida de vendas.
A receita de vendas é fácil de obter e pode ser encontrada na demonstração de resultados da empresa. Na verdade, existem demonstrações de resultados em que o único valor de vendas é a receita líquida de vendas, tornando muito mais fácil o trabalho de obter a receita de vendas menos as devoluções e descontos. Existem outras declarações de renda que relatam o total de vendas e, em seguida, deduzem as deduções e devoluções. Realmente não importa qual formato foi usado pela demonstração de resultados; a receita líquida de vendas estará sempre disponível na demonstração do resultado.
Custos variáveis
Custos variáveis são aquelas despesas que aumentam e diminuem com o volume de produção. Eles também são conhecidos como custos diretos e podem ser atribuídos diretamente ao processo de produção. Um bom exemplo de custo variável é o custo das matérias-primas. À medida que você produz mais unidades, mais matérias-primas são necessárias. O custo das matérias-primas, portanto, aumentará com o aumento dos níveis de produção. Por outro lado, se você reduzir a produção, precisará de menos matéria-prima e, como resultado, o custo da matéria-prima diminuirá.
Existem outros exemplos de custos variáveis, como mão de obra, suprimentos de produção, frete, comissões sobre vendas, utilidades e assim por diante. A ideia é que esses custos estejam diretamente relacionados ao produto e aumentem e diminuam com os níveis de produção. Os custos variáveis normalmente não serão relatados como uma categoria separada nas demonstrações financeiras publicadas para o público ver. Para encontrar os custos variáveis totais, você terá que digitalizar manualmente a demonstração de resultados e rastreá-los, um por um. Existem empresas que oferecem declarações de margem de contribuição separadamente, com os custos variáveis e fixos relatados separadamente, mas estes são a exceção e não a regra.
Custos Variáveis e Custos Fixos
Como você provavelmente vai gastar algum tempo digitalizando declarações de renda para encontrar custos variáveis, ajudaria saber a diferença entre um custo variável e um custo fixo. Na maior parte, a diferença está em quão bem o custo em questão se correlaciona com os volumes de produção da empresa. Lembre-se de que os custos variáveis aumentam e diminuem de acordo com os níveis de produção da empresa. Este não é o caso dos custos fixos. Os custos fixos, como o nome já diz, permanecem fixos independentemente do nível de produção da empresa. O aluguel é um bom exemplo de custo fixo. Não importa qual seja o seu nível de produção, seu aluguel permanecerá o mesmo.
Digamos que você tenha uma fábrica e faça brinquedos. Em um determinado ano, você fatura US $ 1 milhão. Seus custos variáveis são $ 100.000 para remessa, $ 50.000 para serviços públicos, $ 400.000 para mão de obra e $ 300.000 para suprimentos de produção. Você pode calcular facilmente sua margem de contribuição com essas informações.
Lembre-se da fórmula para a margem de contribuição:
Margem de contribuição = receita de vendas - custos variáveis
Sua receita de vendas, neste caso, é de $ 1 milhão. Seus custos variáveis podem ser resumidos da seguinte forma:
$100,000 + $50,000 + $400,000 + $300,000 = $850,000
Sua margem de contribuição é, portanto, a diferença entre os dois.
Margem de contribuição = $ 1.000.000 - $ 850.000 = $ 150.000
O que sobrar depois de limpar todos os seus custos fixos é o lucro líquido ou o lucro líquido da sua empresa. Digamos que você tenha custos fixos de $ 50.000 para aluguel, $ 35.000 para seguro e $ 20.000 para seus impostos de propriedade. Isso eleva seus custos fixos totais a $ 105.000. Como sua margem de contribuição é de $ 150.000, você é capaz de cobrir seus custos fixos e ainda ter um lucro de $ 45.000 no final do ano.
Análise e Interpretação da Margem de Contribuição
A margem de contribuição é usada pela administração de várias maneiras para apoiar várias decisões relativas à produção e preços. O conceito de margem de contribuição é especialmente útil ao descobrir qual é o ponto de equilíbrio de um determinado produto ou departamento dentro da empresa. A administração usará a margem de contribuição para entender qual preço deve cobrar pelo menos por um produto, a fim de não perder dinheiro. Isso é o que chamamos de preço de equilíbrio. O preço de equilíbrio deve definir um limite inferior para o preço de um produto. Qualquer coisa acima do preço de equilíbrio leva a uma margem de contribuição positiva. As margens de contribuição em diferentes linhas de produtos e departamentos também ajudarão a administração a descobrir quais linhas de produtos e departamentos são lucrativos e quais devem ser descartados.
A margem de contribuição também é útil como ferramenta para gerenciamento de receitas. Se a gestão tem uma determinada meta para a lucratividade da empresa em um determinado ano, então o Proporção CM pode ser útil para calcular um modelo de preços apropriado que ajudará a empresa a aumentar sua lucratividade.
A margem de contribuição também é útil para outras pessoas além da administração, como analistas e investidores externos. Essas partes usarão a margem de contribuição para determinar a eficiência do negócio na obtenção de lucros. Os analistas, por exemplo, podem calcular a margem de contribuição por unidade e fazer estimativas para uma previsão de lucro para a empresa nos anos seguintes.
O que significa uma margem de contribuição alta?
Na maioria das vezes, é muito melhor ter uma margem de contribuição alta do que baixa, por duas razões principais: a primeira é que uma margem de contribuição alta geralmente implica custos variáveis baixos. A segunda é que uma alta margem de contribuição geralmente implica um alto preço de venda. Uma ou ambas as situações podem ser o caso, e ambas são bons sinais - elas mostram que a empresa é capaz de fazer o suficiente com suas vendas para cobrir seus custos variáveis e ainda assim deixar uma quantia substancial para cobrir seus custos fixos.
Por outro lado, uma margem de contribuição baixa geralmente indica que o produto, departamento ou empresa como um todo não é lucrativo. As razões para isso podem variar. Alguns custos variáveis, como o custo das matérias-primas, podem ter aumentado; o preço pode ter sido derrubado pelos concorrentes e assim por diante. No entanto, um baixo CM não significa necessariamente que a empresa está afundando. A gerência deve realizar uma análise mais profunda do baixo CM antes de chegar a quaisquer conclusões. Por exemplo, um baixo CM pode ser típico de um determinado setor devido à economia ou à alta competição. Alternativamente, embora o CM possa ser baixo, também pode estar em uma tendência ascendente de ano para ano, mostrando uma promessa para a empresa, departamento ou linha de produtos.
Diferentes formas da fórmula da margem de contribuição também devem ser usadas para fins de análise, para obter uma visão ainda mais profunda das tendências no produto ou departamento.
Margem de contribuição por unidade
Nesse caso, a margem de contribuição é calculada para cada unidade, mostrando quanto é a contribuição de cada unidade após seus custos variáveis terem sido deduzidos de seu preço de venda.
Margem de contribuição unitária = Preço de venda unitário - Custos variáveis unitários
Esta versão da fórmula da margem de contribuição é usada para descobrir qual deve ser o preço de equilíbrio de um produto, porque é o preço pelo qual todos os custos variáveis unitários são cobertos exatamente, e há margem de contribuição zero. Também pode ser usado para prever lucros futuros após definir um determinado preço por unidade.
Razão de margem de contribuição
Este conceito pega a margem de contribuição e a expressa como uma proporção. O proporção da margem de contribuição pode ser calculado para todo o negócio ou para unidades individuais, mas a expressão mais útil é para unidades individuais. Nesse caso, ele mostra que proporção do preço de venda de uma unidade consiste em sua contribuição.
Proporção da margem de contribuição da unidade = Margem de contribuição da unidade / Preço de venda da unidade
Dê um passo adiante e expresse a proporção como uma porcentagem multiplicando o resultado por 100. O resultado é a porcentagem da margem de contribuição por unidade.
O índice e a porcentagem da margem de contribuição são muito úteis para o gerenciamento ao realizar análises de equilíbrio.
A Declaração de Renda da Margem de Contribuição
Esta é uma demonstração de resultados especial que lista separadamente os custos variáveis e os custos fixos incorridos por uma empresa. A declaração de renda da margem de contribuição mostrará um cálculo detalhado da margem de contribuição, incluindo outros números importantes, como o índice de margem de contribuição e o percentual de margem de contribuição. Basicamente, dá uma imagem mais clara de como as despesas da empresa são estruturadas e que contribuição é dada por cada unidade vendida pela empresa que, por sua vez, vai para cobrir os custos fixos da empresa. Os custos variáveis da empresa, assim como a sua margem de contribuição, podem ser comparados ano a ano para identificar tendências e mostrar como os lucros da empresa se comportam ao longo do tempo.
Se a margem de contribuição continuar aumentando, mas a lucratividade da empresa continuar caindo, pode ser um indicador de que os custos fixos da empresa estão aumentando ao longo do tempo e a gestão precisa tomar medidas para corrigir o problema. No geral, entretanto, uma margem de contribuição crescente geralmente leva a um lucro crescente, desde que a empresa possa manter seus custos fixos sob controle.
