Como entender as opções de ações de empresas privadas

As empresas privadas emitem opções de ações por alguns motivos, de acordo com o SmartAsset, como o fornecimento de remuneração competitiva e pacotes de benefícios que atraem e retêm os melhores talentos. Embora as empresas privadas possam ter acionistas, as emissões de ações por empresas privadas não são negociadas nas bolsas públicas. As opções de ações privadas são comumente associadas a empresas iniciantes, especialmente em tecnologia - onde o objetivo é criar uma empresa de alto valor que acabará por abrir o capital.

Algumas empresas decidem permanecer privadas para manter o controle do negócio. Por exemplo, a SpaceX é uma empresa focada em viagens espaciais que não devem se tornar públicas em um futuro próximo. Seu fundador, Elon Musk, prefere focar na missão organizacional em vez de lucrar neste momento. Ao mesmo tempo, essa falta de disponibilidade gerou intensa especulação e demanda por envolvimento com a SpaceX, o que aumenta o valor das opções da SpaceX.

O que é uma opção de compra de ações?

Uma opção de compra de ações é um contrato que dá ao seu proprietário o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender ações de uma empresa a um preço predeterminado em uma data especificada. As opções de ações de empresas privadas são opções de compra, dando ao titular o direito de comprar ações da empresa a um preço especificado. Este direito de comprar - ou “exercer” - opções de ações está frequentemente sujeito a um cronograma de aquisição que define quando as opções podem ser exercidas. As opções de ações são frequentemente oferecidas como compensação para motivar os funcionários a adotarem um investimento pessoal no sucesso da empresa.

Por que as empresas privadas emitem opções de ações?

Um dos principais motivos pelos quais as empresas emitem opções de ações é porque elas não são consideradas despesas comerciais nos livros. Pequenas empresas, como corporações privadas, muitas vezes não têm tamanho financeiro para oferecer aos funcionários em potencial ou de alto desempenho salários que sejam proporcionais aos de seus pares corporativos grandes e de capital aberto. Eles atraem e mantêm funcionários por outros meios, inclusive dando-lhes maior responsabilidade, flexibilidade e visibilidade. Outra forma é por meio da oferta de opções de ações. As empresas privadas também podem usar opções de ações para pagar fornecedores e consultores.

Uma startup ou pequena empresa em rápido crescimento precisa economizar dinheiro. Uma empresa pode negociar o pagamento de seus consultores e fornecedores em opções de ações para economizar dinheiro. Nem todos os fornecedores e consultores são receptivos ao pagamento em opções, mas aqueles que o são podem economizar uma quantia significativa de dinheiro para a empresa no curto prazo. As opções de ações usadas para pagar bens e serviços geralmente não têm requisitos de aquisição.

Quais são os tipos comuns de opções de ações privadas?

Em geral, há cinco tipos de opções de ações de empresas disponíveis por meio de uma empresa privada, de acordo com a KB Financial Advisors, empresa de planejamento patrimonial com foco em tecnologia. Cada um desses tipos de opções traz riscos, bem como benefícios potenciais. Essas cinco opções incluem:

  1. Ações qualificadas para pequenas empresas: são consideradas "ações fundadoras" e são menos arriscadas do que outros tipos de opções. A Lei PATH torna possível excluir ganhos de capital até $ 10 milhões ou 10 vezes a base ajustada, o que for maior. Para obter esses benefícios, esses estoques devem ser mantidos por cinco anos.
  2. Ganhos de capital de longo prazo: devem ser mantidos por pelo menos um ano. Eles estão sujeitos a impostos sobre ganhos de capital, ou perdas de capital realizadas e regras de liquidação.

  3. Opções de ações de incentivo não exercidas: A opção de comprar ações a uma taxa mais baixa para funcionários sem imposto de renda regular no exercício.

  4. Opções de ações não qualificadas não exercidas: Semelhante a um ISO não exercido, com a opção de comprar ações a uma taxa mais baixa para os funcionários, exceto que há imposto de renda incidente sobre os lucros.

  5. Unidades de ações restritas: são emitidas como pagamento aos funcionários, normalmente em um cronograma de aquisição. Os impostos são devidos no momento da aquisição.

As opções de ações dos funcionários normalmente se enquadram em duas categorias amplas: prêmio definitivo e prêmio com base no desempenho. Este último também é conhecido como prêmio de incentivo. As empresas concedem concessões diretas de opções de ações antecipadamente ou com base em um cronograma de aquisição de direitos. Eles concedem opções de ações de incentivo ao cumprimento de metas específicas.

A tributação dos dois é diferente. Os funcionários que exercem suas opções de prêmio definitivas são tributados de acordo com a alíquota normal do imposto de renda. As opções de ações de incentivo geralmente não são tributadas quando exercidas. Os funcionários que detiverem as ações por mais de um ano pagarão imposto sobre ganhos de capital sobre os ganhos subsequentes.

Esteja ciente de que o tipo de ações oferecidas a um funcionário pode não ter a mesma preferência daquelas oferecidas aos investidores, de acordo com The Money Habit. Isso pode significar que, se a empresa for liquidada, os detentores de ações preferenciais terão prioridade em receber seu dinheiro de volta. Existem muitas considerações ao examinar as opções de ações. Consulte um profissional da área financeira para obter aconselhamento sobre como avaliar, selecionar ou exercer opções com base em seus objetivos financeiros.

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