As empresas usam a previsão financeira para ajudá-las a antecipar problemas futuros, definir orçamentos e tomar decisões importantes em relação ao financiamento externo. As previsões geralmente assumem a forma de balanços “pro forma” e demonstrações de resultados para períodos futuros. Você pode escolher entre vários métodos para fazer previsões financeiras. A porcentagem do método de vendas depende das relações entre as vendas e outros itens.
Relacionamentos
Muitas contas variam de acordo com as vendas. Se você puder prever com precisão o crescimento das vendas, poderá explorar esses relacionamentos para prever mudanças em outras contas. Você começa dividindo a receita de vendas atual no saldo atual de cada conta relacionada. Em seguida, você aplica os fatores resultantes para prever saldos de contas futuros com base em suas previsões de vendas. Para ser eficaz, você precisa limitar o uso do método de porcentagem das vendas apenas para contas que variam de acordo com as vendas.
Contas Correlacionadas
O ativo circulante - caixa, contas a receber e estoque - normalmente está intimamente relacionado às receitas de vendas. Contas a pagar também variam com as vendas. Na demonstração do resultado, os custos das mercadorias vendidas estão vinculados às vendas. Usando essa correlação, você pode prever o lucro tributável, o lucro líquido e a margem de lucro. Para prever os lucros retidos, adicione os lucros líquidos previstos aos lucros retidos atuais. Você pode prever os impostos aplicando sua taxa normal de imposto à receita tributável. Você usa a proporção de dividendos para vendas para prever as taxas de pagamento futuras.
Exemplo
Suponha que seu balanço mostre receitas de vendas atuais de $ 1,2 milhão, que você prevê que crescerá 25% no próximo ano, para $ 1,5 milhão. Seu saldo de caixa atual é de $ 200.000, de 16,67% das vendas. Para prever o saldo de caixa do próximo ano, multiplique $ 1,5 milhão por 16,67% para obter $ 250.000. Da mesma forma, com o CPV atual em $ 0,9 milhão, a proporção de custo de venda é de 75 por cento. O CPV previsto é, portanto, de 75% de $ 1,5 milhão, ou $ 1,125 milhão, o que, quando subtraído das vendas previstas de $ 1,5 milhão, resulta em receita tributável prevista de $ 375.000. Na faixa de 30 por cento de imposto, isso cria $ 112.500 em impostos e, portanto, $ 262.000 de receita líquida. Se o seu índice de pagamento histórico for 33,33%, os dividendos previstos são de $ 87.500, deixando $ 175.000 para adicionar aos lucros retidos.
Requisitos de Financiamento
Para completar seu balanço patrimonial pro forma com base no método de porcentagem das vendas, você primeiro transporta em valores atuais as contas que não estão intimamente ligadas às vendas. Em seguida, você calcula o total de ativos, passivos e patrimônio líquido. Você precisará de financiamento externo se duas condições forem verdadeiras: os ativos excedem a soma dos passivos e do patrimônio líquido, e você está usando os ativos fixos na capacidade. Em seguida, você decide como obter o financiamento necessário - pode emitir ações, títulos ou dívida de curto prazo. Você terá que realizar cálculos de adição se prever ativos em excesso, mas não estiver usando ativos fixos na capacidade. Quando você conecta o financiamento adicional previsto, seu balanço patrimonial pro forma está completo.
