Os juros pagos são o custo do empréstimo. Na contabilidade, existem dois tipos de juros pagos: juros compostos e juros simples.
Os juros capitalizados são uma forma de juros compostos declarados no balanço patrimonial para despesas de capital de negócios. Esses juros fazem parte de uma dívida de longo prazo. Os líderes empresariais que procuram grandes investimentos de capital para a estratégia de crescimento de longo prazo da empresa devem considerar como os juros capitalizados afetam tanto o capital de giro de curto prazo quanto os passivos de longo prazo.
Definindo Tipos de Interesse
A maioria dos empréstimos é obtida por meio de bancos, mas também existem investidores empresariais e credores especializados que emprestam a empresas para grandes despesas comerciais destinadas a melhorias de capital e despesas. As melhorias de capital incluem despesas como a compra de um armazém para expansão, obtenção de novas máquinas e financiamento de uma nova frota de veículos de entrega.
Os juros do empréstimo são definidos com base em fórmulas proprietárias que incluem dados como custo de oportunidade, inflação prevista, duração do empréstimo, risco de inadimplência do tomador, liquidez e regulamentações governamentais. As empresas podem considerar dois tipos de empréstimos comerciais:
- Simples interesse os empréstimos cobram juros sobre o saldo principal. Se a APR anual for de 5% sobre $ 100.000, os juros anuais serão de $ 5.000. Os juros simples costumam ser usados em linhas de crédito, em vez de empréstimos de longo prazo.
- Juros compostos os empréstimos cobram juros sobre o principal e os juros vencidos. Pense em um empréstimo hipotecário que acumula juros sobre o principal e os juros não pagos. Esses empréstimos ficam mais caros com o tempo.
Os proprietários de empresas que buscam investimento de capital podem não ser capazes de escolher o tipo de estrutura de empréstimo. Eles ficam a critério do credor ou investidor - portanto, ter livros financeiros sólidos com receitas sólidas, bom crédito e fluxo de caixa de capital de giro responsável é imperativo. Os líderes empresariais que estão pensando em buscar financiamento para despesas de capital devem reservar um tempo para trabalhar com um contador ou contador profissional para preparar seus registros financeiros. Se as demonstrações financeiras não mostram que a empresa é uma forte candidata a investimento, um caso de negócios sólido deve ser apresentado no plano de negócios ou os líderes de negócios devem fazer um esforço para cortar custos e estabilizar receitas. e lucros.
O que são juros capitalizados?
Conforme já descrito, juros capitalizados são um termo de juros usado nas demonstrações financeiras de uma empresa. Geralmente, trata-se de juros compostos para um empréstimo tomado para adquirir ou construir ativos de longo prazo. O valor dos juros capitalizados é o valor dos juros acumulados sobre os juros compostos devidos; um valor acumulado é a parte dos juros que não foi paga desde o último pagamento. A base de custo de um empréstimo aumenta com o tempo porque os juros devidos no futuro também são cobrados.
Portanto, o empréstimo de US $ 100.000 a 5% - emprestado para comprar um novo trator-reboque - pago nos próximos cinco anos, não inclui apenas US $ 5.000 em juros por ano. O saldo de juros também acumula juros. Se for acumulado anualmente, os juros acumulados são adicionados ao saldo remanescente do empréstimo de $ 100.000.
Isso é feito nos negócios como um princípio contábil geralmente aceito (GAAP). As empresas podem incluir os juros nos balanços patrimoniais como parte de seus ativos de longo prazo, em vez de contabilizá-los como despesas operacionais de curto prazo. A participação no capital é utilizada para investimentos no crescimento da empresa e inclui grandes aquisições de imóveis, instalações e equipamentos operacionais, navios e frotas. Não é usado para estoque, despesas de capital de giro ou manutenção geral e substituição de maquinário existente.
Interesse vs. Juros capitalizados
Agora que você entende que os juros capitalizados são um tipo de juros compostos usados na contabilidade empresarial e na manutenção de registros financeiros, você percebe que os juros e os juros capitalizados podem se referir à mesma coisa. Ao discutir o balanço patrimonial com os investidores, um líder empresarial pode se referir aos juros capitalizados como juros. Embora isso seja correto, pode causar confusão, porque nem todos os juros são juros capitalizados.
Entender que os juros são usados nas finanças pessoais e comerciais cria muitas oportunidades para o intercâmbio de termos contábeis básicos, às vezes incorretamente. Somando-se a essa confusão, está o fato de que interesse também pode se referir a uma participação acionária em uma empresa. Uma empresa que emite ações para investidores, seja por meio de transações privadas ou ofertas públicas e negociações em bolsa de valores, pode ter investidores com "participação majoritária" na empresa. Isso não quer dizer que o acionista tenha emprestado dinheiro à empresa, mas sim um controle acionário de 51% ou mais das ações da empresa.
Se uma empresa possui 1 milhão de ações, o interesse do acionista majoritário é a parte ou aliança estratégica com 500.001 ações. Esse patrimônio líquido também é listado no balanço da empresa como "capital integralizado" e pode ser dividido em itens de linha, como ações preferenciais e ações ordinárias. Também inclui lucros retidos e ações em tesouraria que ainda pertencem à empresa e não a um acionista.
Calculando Juros
Como os juros simples e compostos representam maneiras diferentes de calcular os juros em diferentes estruturas de empréstimo, há duas maneiras diferentes de calcular os juros de um empréstimo. Os juros simples multiplicam a taxa pelo principal e pelo prazo. O interesse simples é direto:
Juros simples = principal x taxa de juros x prazo
Isso significa que um empréstimo de $ 700.000 com juros de 8% por 10 anos soma $ 560.000 de juros totais. Isso representa $ 56.000 em juros anuais ou $ 4.666,66 por mês apenas em pagamentos de juros.
Os juros compostos são mais complexos porque são o principal total e os juros no futuro menos o valor do principal no presente. Lembre-se de que os juros compostos podem ser compostos diariamente, mensalmente, trimestralmente ou anualmente. Para simplificar, a composição anual é usada nesses exemplos.
Juros Compostos = Principal x [(1 + Taxa de Juros) Prazo - 1]
O mesmo empréstimo de $ 700.000 descrito no exemplo de juros simples seria assim em juros compostos:
$ 700.000 x [(1,08) 10 - 1] = $ 811.247,49
Os juros excedem o valor do empréstimo após 10 anos, mais do que o dobro do valor originalmente devido. Isso é substancialmente mais juros do que o empréstimo a juros simples.
É por isso que o custo de uma hipoteca às vezes é o dobro do valor real emprestado, embora a taxa de juros fosse bastante baixa. Quando você olha para uma tabela de pagamentos de hipotecas ao longo de um período de 30 anos, pode ver que o total pago pelo empréstimo continua a aumentar com o tempo. É por isso que muitos mutuários tentam pagar os empréstimos com pagamentos adicionais do principal para reduzir o fator composto do empréstimo. Se o saldo do principal cair, o valor dos juros e dos juros compostos é baseado em um valor menor.
Juros Compostos Acumulados
Os juros compostos acumulados subtraem constantemente os pagamentos existentes, mas adicionam novos pagamentos de saldo de juros com base no custo do empréstimo. O cálculo dos juros e a determinação do valor dos juros acumulados para as necessidades de juros capitalizados em um balanço patrimonial são diferentes. A fórmula calcula as mudanças na contagem do saldo do empréstimo. Mas os juros acumulados são o valor total dos juros devidos sobre todo o prazo do empréstimo que ainda não foi cobrado. Isso significa que se o empréstimo é um investimento de capital de cinco anos e três anos se passaram, há apenas dois anos de juros acumulados que são registrados no balanço patrimonial.
Por exemplo, se um empréstimo de cinco anos é feito no valor de $ 300.000 para comprar novas impressoras para um editor e a taxa de juros é de 6% composta anualmente, o juro total é de $ 101.467. Se ao final do terceiro ano houver um saldo remanescente de $ 40.586 de juros, esse será o juro capitalizado acumulado listado no balanço patrimonial.
Por que se preocupar com juros capitalizados?
As despesas capitalizadas afetam as declarações de impostos corporativos de maneira diferente do que o capital de giro e as despesas. Essas são despesas depreciadas no longo prazo em comparação com as despesas deduzidas das receitas com base no dólar por dólar. A ideia é que as despesas de capital com os juros de capital vinculados são investimentos de longo prazo na empresa que podem não ver um retorno imediato do investimento.
A compra de um prédio pode precisar de reformas significativas que demoram. Uma parcela de terra bruta precisa ser desenvolvida. O novo maquinário pode exigir uma parada na produção para remover o antigo e instalar o novo. Pode levar algum tempo para treinar as pessoas no novo maquinário. Todos esses fatores têm impacto sobre o momento em que uma despesa de capital afeta o retorno sobre o investimento e as receitas financeiras. Deduzir todo o valor em um ano, o ano da aquisição, pode resultar em uma perda significativa. A depreciação considera a vida útil de uma nova aquisição e, assim, distribui os custos ao longo dessa vida. Isso ajuda a empresa a manter os registros contábeis mais equilibrados no que se refere a lucros ou perdas líquidos.
Isso é importante, especialmente se a empresa está procurando novos investidores ou tem um conselho de administração repleto de partes de influência significativa, talvez até mesmo uma participação majoritária na empresa. Os investidores querem ver uma empresa com consistência. Isso é fundamental em todas as fases do ciclo de vida de uma empresa. Uma nova empresa deve ter tendências de crescimento consistentes. Uma empresa bem estabelecida deve ter as peças do quebra-cabeça resolvidas para que as receitas sejam consistentes.
O investimento de capital afeta o fluxo de caixa da receita e adiciona dívida significativa na maioria dos casos, mas os investidores querem ver a gestão consistente do dinheiro, mesmo que os números aumentem. Isso permite que os dividendos sejam pagos e os lucros sejam distribuídos.
Encontrando Juros Capitalizados nas Demonstrações
As declarações de empréstimos não dirão de forma clara o que são os juros capitalizados. Um bom contador ou contador classifica qualquer novo empréstimo nos livros da empresa como uma dívida e deve estabelecer os parâmetros de pagamento. Se você usar um software de contabilidade comercial, como Quickbooks, os relatórios são facilmente gerados para determinar qual é o saldo remanescente do empréstimo a qualquer momento.
Lembre-se de que os programas de software fornecem dados precisos apenas se dados precisos forem inseridos no sistema. É por isso que o estabelecimento de práticas contábeis adequadas desde o início de qualquer negócio é imperativo. A maioria das empresas que usam métodos de escrituração de partidas dobradas tem uma conta para o crédito de qualquer pagamento, reduzindo assim a dívida em uma segunda entrada.
Ao examinar os relatórios anuais, os juros capitalizados estão no balanço patrimonial e não na demonstração do resultado. Não é uma despesa alocada junto com outras despesas operacionais e despesas de capital de giro. No balanço patrimonial, você encontrará despesas capitalizadas em despesas não operacionais. Pode ser chamado de juros de capital, despesas de juros ou financiamento diferido amortizado. Estes são os custos devidos para pagar o empréstimo.
Como os juros capitalizados não são considerados parte do passivo anual de curto prazo de uma empresa, eles não afetam o índice de capital de giro. Esse índice ajuda a definir a solvência financeira de uma empresa para pagar obrigações de dívidas de curto prazo com ativos e receitas circulantes. Uma proporção forte está entre 1,2 e 2,0. Se a dívida de longo prazo fosse calculada neste cálculo de índice, a empresa poderia ser percebida como se encaminhando para a insolvência.
Com isso dito, uma empresa que pode refinanciar dívidas de longo prazo - ou reestruturá-las para economizar em juros compostos que estão acumulando juros capitalizados no balanço patrimonial - pode adicionar milhares de dólares de volta aos lucros da empresa. É por isso que os empresários devem listar adequadamente os juros capitalizados e usar os índices de capital de giro a seu favor, na tentativa de sempre reestruturar os passivos de longo prazo que ajudarão os resultados financeiros da empresa.
