Quatro tipos básicos de índices financeiros usados ​​para medir o desempenho de uma empresa

Os índices financeiros expressam relações entre itens das demonstrações financeiras. Embora forneçam dados históricos, a administração pode usar índices para identificar pontos fortes e fracos internos e estimar o desempenho financeiro futuro. Os investidores podem usar índices para comparar empresas no mesmo setor. Os índices geralmente não são significativos como números independentes, mas são significativos quando comparados aos dados históricos e às médias do setor.

Liquidez e a relação atual

O índice de liquidez mais comum é o índice atual, que é a proporção do ativo circulante para o passivo circulante. Esse índice indica a capacidade de uma empresa de pagar suas contas de curto prazo. Uma proporção maior do que um geralmente é o mínimo, porque qualquer coisa menor do que um significa que a empresa tem mais passivos do que ativos. Um índice alto indica mais um colchão de segurança, o que aumenta a flexibilidade porque alguns dos itens de estoque e saldos a receber podem não ser facilmente conversíveis em dinheiro.

As empresas podem melhorar o índice de liquidez pagando dívidas, convertendo dívidas de curto prazo em dívidas de longo prazo, cobrando seus recebíveis com mais rapidez e comprando estoque apenas quando necessário.

Índices de solvência e estabilidade financeira

Os índices de solvência indicam estabilidade financeira porque medem a dívida de uma empresa em relação a seus ativos e patrimônio líquido. Uma empresa com muitas dívidas pode não ter flexibilidade para administrar seu fluxo de caixa se as taxas de juros subirem ou se as condições de negócios piorarem.

Os índices de solvência comuns são dívida / ativo e dívida / patrimônio líquido. O rácio dívida / ativo é o rácio da dívida total em relação ao ativo total. O índice dívida / patrimônio líquido é a proporção da dívida total em relação ao patrimônio líquido, que é a diferença entre o total de ativos e o total de passivos.

Índices de lucratividade e margens

Os índices de lucratividade indicam a capacidade da administração de converter o dinheiro das vendas em lucros e fluxo de caixa. Os índices comuns são a margem bruta, a margem operacional e a margem de lucro líquido. A margem bruta é a relação entre o lucro bruto e as vendas. O lucro bruto é igual às vendas menos o custo das mercadorias vendidas.

A margem operacional é a relação entre o lucro operacional e as vendas e a margem de lucro líquido é a relação entre a receita líquida e as vendas. O lucro operacional é igual ao lucro bruto menos despesas operacionais, enquanto o lucro líquido é igual ao lucro operacional menos juros e impostos. O índice de retorno sobre o ativo, que é o índice do lucro líquido em relação aos ativos totais, mede a eficácia de uma empresa na utilização de seus ativos para gerar lucros. O índice de retorno sobre o investimento, que é o índice do lucro líquido em relação ao patrimônio líquido, indica a capacidade de uma empresa de gerar retorno para seus proprietários.

Índices de eficiência comuns

Dois índices de eficiência comuns são o giro de estoque e o giro de contas a receber. O giro do estoque é a relação entre o custo das mercadorias vendidas e o estoque. Uma alta taxa de giro de estoque significa que a empresa tem sucesso na conversão de seu estoque em vendas.

O índice de giro de contas a receber é o índice de vendas a crédito e contas a receber, que acompanha as vendas a crédito em aberto. Um alto giro de contas a receber significa que a empresa tem sucesso na cobrança de seus saldos de crédito em aberto.

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