Tudo no negócio começa com as vendas. Uma empresa não pode existir a menos que esteja gerando receitas com a venda de produtos ou com a prestação de serviços. Como resultado, muitos cálculos financeiros, proporções e métricas de negócios são baseados como uma porcentagem das vendas. Os gerentes calculam essas porcentagens para determinar a saúde e o desempenho de vários aspectos do negócio, especialmente o demonstrativo de lucros e perdas.
Por exemplo, os dados da Hasty Hare Corporation, fabricante de tênis para coelhos, mostram como essas porcentagens são calculadas e o que significam.
- Vendas - $3,200,000
- Custos de mão de obra direta - $800,000
- Custos diretos de material - $1,120,000
- Margem de lucro bruto - $1,280,000
- Despesas de publicidade e promoção - $256,000
- Salários administrativos - $384,000
- Lucro antes de juros e impostos - $480,000
- Margem de lucro líquido - $192,000
- Patrimônio líquido - $960,000
- Média de recebíveis pendentes - $290,0000
- Total de ativos - $900,000
Custos de produção como porcentagem das vendas
Os dois principais fatores no custo de produção, de acordo com Inc., são os custos diretos de mão de obra e despesas diretas com materiais. Os gerentes rastreiam esses custos e os comparam aos custos padrão de produção para determinar a eficiência de seus processos de fabricação. Para Hasty Hare, os cálculos são os seguintes:
- Porcentagem de mão de obra direta = Custo de mão de obra direta / Vendas X 100 = $800,000/$3,200,000 X 100 = 25 por cento
- Porcentagem de materiais diretos = Despesas de materiais diretos / Vendas X 100 = $1,120,000/$3,200,000 X 100 = 35 por cento
- Margem de lucro bruto = lucro bruto / vendas X 100 = $1,280,000/$3,200,000 X 100 = 40 por cento
Essas porcentagens estão de acordo com as expectativas do gerente, portanto, a eficiência da produção está OK neste ponto.
Despesas indiretas como porcentagem de vendas
As despesas gerais são calculadas e rastreadas da mesma maneira. Por exemplo:
- Porcentagem de publicidade e promoção = Despesas de publicidade e promoção / Vendas X 100 = $256,000/$3,200,000 X 100 = 8 por cento
- Porcentagem de salários administrativos = salários administrativos / vendas X 100 = $384,000/$3,200,000 X 100 = 12 por cento
Essas porcentagens estão exatamente de acordo com os números que o gerente do Hasty Hare definiu no orçamento geral projetado no início do ano fiscal.
Margens de lucro
Os gerentes analisam dois indicadores de lucro: Lucro antes de juros e impostos (EBIT) e margem de lucro líquido após todas as deduções. O EBIT é uma figura importante porque indica a lucratividade de um negócio antes do efeito dos custos de financiamento e impostos. Para Hasty Hare:
- EBIT = EBIT / Vendas X 100 = $480,000/$3,200,000 X 100 = 15 por cento
A porcentagem de EBIT dá aos gerentes uma ideia do efeito que empréstimos adicionais e custos de juros mais altos terão sobre os lucros. Após deduzir os custos de juros e impostos da empresa, a margem de lucro líquido é o valor final que é usado para calcular o retorno sobre o patrimônio líquido.
- Margem de lucro líquido = Lucro líquido / Vendas X 100 = $192,000/$3,200,000 X 100 = 6 por cento
- ROE = lucro líquido / patrimônio líquido X 100 = $192,000/$960,000 X 100 = 20 por cento
Medidas de eficiência de ativos
Os números de vendas também são a base para medir o quão bem uma empresa usa seus ativos. Duas métricas financeiras que medem a eficiência dos ativos são o período médio de recebimento de contas a receber e o retorno sobre o total de ativos.
O Business Development Bank of Canada mostra a fórmula para calcular o período médio de cobrança de contas a receber como Número de dias = Média de contas a receber / Vendas X 365. Para Hasty Hare seria:
- $290,000/$3,200,000 X 365 = 33 dias
Como as condições de venda da empresa para seus clientes são 2/10/30, um período médio de coleta de 33 dias é razoavelmente aceitável.
A fórmula e cálculo do retorno sobre os ativos totais para Hasty Hare é:
- Vendas / Ativos totais = $3,200,000/$900,000 = $3.55
A empresa gera $3.55 em vendas para cada $ 1 em ativos totais.
